يضم سوق الذهب العديد من المصطلحات التي قد تبدو معقدة للمبتدئين، بداية من العيار والنقاء وصولًا إلى الأونصة وسعر الذهب الفوري والمصنعية.
وفهم هذه الكلمات يساعدك على قراءة أسعار الذهب بشكل أوضح، ومعرفة الفرق بين قيمة المعدن نفسه والتكاليف الإضافية المرتبطة بشرائه، سواء كنت تتعامل مع المشغولات الذهبية أو السبائك، كما أن معرفة المصطلحات الأساسية تجعل مقارنة الأسعار والمنتجات أسهل، وتساعدك على فهم ما يكتب على السبائك والقطع الذهبية.
ما أهم مصطلحات الذهب التي يجب معرفتها؟
يمكن تقسيم مصطلحات الذهب إلى عدة مجموعات، منها كلمات مرتبطة بنقاء المعدن وعياره، وأخرى خاصة بالأوزان والأسعار، بالإضافة إلى مصطلحات تستخدم عند شراء السبائك أو بيع الذهب، وفيما يلي أهم الكلمات التي يحتاج القارئ إلى معرفتها لفهم سوق الذهب بصورة أفضل.
عيار الذهب
عيار الذهب أو Karat هو مقياس يستخدم للتعبير عن نسبة الذهب الموجودة في السبيكة أو القطعة مقارنة بإجمالي مكونات المعدن.
ويعتمد مقياس العيار على 24 جزءًا؛ لذلك يمثل الذهب عيار 24 أعلى درجات النقاء ضمن هذا المقياس، بينما تحتوي العيارات الأقل على نسبة أكبر من المعادن الأخرى المخلوطة بالذهب.
فعلى سبيل المثال، الذهب عيار 18 يحتوي على 75% من الذهب، بينما تتكون النسبة المتبقية من معادن أخرى، ويستخدم مصطلح K أو k اختصارًا للعيار.
ما الفرق بين عيار 18 و21 و24؟
الاختلاف الأساسي بين هذه العيارات هو نسبة الذهب الخالص داخل المعدن.
- عيار 24: يمثل أعلى درجة نقاء في مقياس العيارات، ويُعبّر عنه عادةً بنقاء 999 أو 999.9 بحسب المنتج والمعيار المستخدم.
- عيار 21: يحتوي على نسبة ذهب أقل من عيار 24، مع وجود معادن أخرى في السبيكة.
- عيار 18: يحتوي على 75% من الذهب، وتدخل معادن أخرى في تكوين النسبة المتبقية.
وتختلف العيارات الشائعة ومتطلبات وصف المنتج بأنه ذهب من سوق إلى آخر.
- سبيكة ذهب 1 غرام أم 5 غرامات؟ أيهما أعلى عائد وأقل مصنعية للمبتدئين
نقاء الذهب
نقاء الذهب أو Fineness هو طريقة أخرى للتعبير عن نسبة الذهب الخالص في السبيكة، لكن بدلًا من استخدام مقياس من 24 جزءًا، يتم التعبير عن النقاء من خلال 1000 جزء.
فمثلًا، تشير درجة نقاء 999.9 إلى أن كل 1000 جزء من المعدن تحتوي على 999.9 جزء من الذهب وفق طريقة التعبير هذه، وتستخدم أسواق الذهب أرقام النقاء للتعبير بدقة عن محتوى الذهب في السبائك.
ما الفرق بين العيار والنقاء؟
الاثنان يعبران عن محتوى الذهب، لكن باستخدام طريقتين مختلفتين.
فالعيار يعتمد على مقياس من 24، بينما يعبر النقاء عن كمية الذهب من كل 1000 جزء، ولهذا قد تجد على المنتجات الذهبية رقمًا مثل 750، وهو ما يعادل عيار 18، بينما يشير 999.9 إلى درجة نقاء مرتفعة جدًا.
- الفرق بين الذهب عيار 18 وعيار 21.. أيهما أفضل للاستثمار وحفظ المال؟
دمغة الذهب
دمغة الذهب أو Hallmark هي علامة توضع على قطعة الذهب للإشارة إلى معلومات تتعلق بنقائها أو مصدرها، وتختلف تفاصيل أنظمة الدمغ من دولة إلى أخرى.
ويشير مجلس الذهب العالمي إلى أن أنظمة الدمغ نشأت أساسًا لإظهار نقاء الذهب، ثم تطورت لتشمل علامات أخرى مرتبطة بالصانع ومكتب الفحص أو جهة الاعتماد بحسب النظام المعمول به في كل دولة.
لذلك عند شراء مشغولات ذهبية، تعد الدمغة من المصطلحات المهمة التي ينبغي للمستهلك فهمها، لكن شكلها ومحتواها لا يكونان بالضرورة متطابقين في جميع الأسواق.
الأونصة الذهبية
الأونصة الذهبية أو Troy Ounce هي وحدة الوزن الأساسية المستخدمة على نطاق واسع في تداول وتسعير المعادن النفيسة، وعندما يرد مصطلح “أونصة” في سوق الذهب، فإنه يشير عادةً إلى الأونصة الترويسية وليس الأونصة المستخدمة في بعض السلع الأخرى، وتساوي الأونصة الترويسية الواحدة نحو 31.1035 غرامًا، وفق التحويلات المستخدمة في سوق المعادن النفيسة.
هل الأونصة الذهبية تساوي 28.35 غرام؟
لا. هذه نقطة مهمة عند قراءة أسعار الذهب، فالأونصة الترويسية المستخدمة في الذهب تساوي حوالي 31.1035 غرام، بينما تختلف عنها الأونصة التقليدية المستخدمة في بعض أنظمة الوزن الأخرى، ولهذا يجب الانتباه إلى نوع الأونصة عند تحويل الأسعار أو مقارنة الأوزان.
سعر الذهب الفوري
سعر الذهب الفوري أو Spot Price هو السعر المرجعي المرتبط بتداول الذهب للتسوية الفورية في سوق المعادن، وتستخدم أسواق الذهب هذا السعر كنقطة مرجعية لتحديد قيمة المعدن، بينما قد يختلف السعر النهائي للمنتج الذي يشتريه المستهلك بسبب عوامل أخرى مثل التصنيع أو التوزيع أو هامش البائع.
وتوضح LBMA أن سعر الذهب الفوري في سوق لندن يمثل معيارًا أساسيًا للذهب، بينما يمكن أن تُسعّر المنتجات أو عمليات التسليم المختلفة بعلاوة أو خصم مقارنة بهذا السعر.
سعر الذهب العالمي
يشير تعبير سعر الذهب العالمي عادةً إلى السعر المرجعي للذهب في الأسواق العالمية، وغالبًا ما يتم التعبير عنه بالدولار لكل أونصة ترويسية، وتوفر بيانات مجلس الذهب العالمي أسعار الذهب بعدة عملات ووحدات وزن، ويُعرض سعر الذهب الفوري بالدولار، مع إمكانية تحويله إلى عملات أخرى وفق أسعار الصرف.
ولهذا فإن سعر الغرام في السوق المحلية لا يكون بالضرورة مساويًا مباشرةً لقسمة السعر العالمي على عدد الغرامات؛ لأن السعر النهائي يمكن أن يتأثر بعوامل السوق المحلية والتكاليف وهوامش البيع.
المصنعية في الذهب
المصنعية هي التكلفة المرتبطة بتصنيع وتجهيز الذهب في صورته النهائية، وتظهر أهميتها بشكل خاص عند شراء المشغولات والمنتجات الذهبية المصنّعة.
ويختلف مفهوم التكلفة الإضافية بحسب المنتج والسوق؛ فتكلفة تصنيع قطعة أو منتج صغير يمكن أن تمثل جزءًا أكبر من سعر الوحدة مقارنة بمنتج أكبر.
وتشير LBMA إلى أن المنتجات ذات الكميات الصغيرة قد تكون أكثر تكلفة من حيث السعر لكل وحدة وزن بسبب وجود تكاليف تصنيع ثابتة مرتبطة بالإنتاج.
- كيفية حساب مصنعية الذهب.. لتحديد القيمة المضافة للعيار
علاوة الذهب أو Premium
علاوة الذهب أو Premium هي المبلغ الذي يزيد به سعر منتج الذهب عن قيمة المعدن الأساسية أو السعر المرجعي، وقد ترتبط هذه الزيادة بتكاليف التصنيع والتوزيع ورسوم التاجر وعوامل أخرى مرتبطة بالمنتج.
وتوضح Royal Canadian Mint أن العلاوة هي التكلفة الإضافية التي يباع بها الذهب فوق قيمة المعدن، وأنها قد تكون أعلى في السبائك أو العملات ذات الأوزان الصغيرة مقارنة بالسبائك الكبيرة، وهذا المصطلح مهم عند مقارنة السبائك؛ لأن سبيكتين لهما نفس درجة النقاء قد لا تكونان متساويتين في السعر النهائي.
فرق السعر أو Spread في الذهب
السبريد أو Spread هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع في السوق، ويعد هذا المصطلح مهمًا عند تقييم تكلفة الدخول والخروج من الاستثمار؛ لأن السعر الذي يدفعه المشتري ليس بالضرورة هو السعر نفسه الذي يحصل عليه عند إعادة البيع.
الوزن الإجمالي للذهب
الوزن الإجمالي أو Gross Weight هو الوزن الفعلي للقطعة أو السبيكة ككل، وهذا المصطلح يختلف عن الوزن الصافي للذهب، خصوصًا في المنتجات التي تحتوي على ذهب إلى جانب معادن أخرى أو مكونات مختلفة، وتستخدم مؤسسات سوق الذهب مصطلح الوزن الإجمالي للدلالة على الوزن الكلي للقطعة أو السبيكة.
الوزن الصافي للذهب
الوزن الصافي أو Fine Weight هو كمية الذهب الخالص الموجودة فعليًا داخل قطعة أو سبيكة بعد احتساب درجة نقائها، ويمكن حساب محتوى الذهب الخالص من خلال ضرب الوزن الإجمالي في نسبة النقاء.
وتوضح Royal Canadian Mint أن الوزن الصافي للمعدن النفيس يُحدد من خلال ضرب الوزن الإجمالي في درجة النقاء، وهذا المصطلح مهم عند التعامل مع السبائك التي لا تكون درجة نقائها 100%، إذ يساعد على معرفة كمية الذهب الموجودة فعليًا داخل الوزن الإجمالي.
سبيكة الذهب
سبيكة الذهب أو Gold Bullion Bar هي قطعة من الذهب المكرر يتم إنتاجها بأوزان ودرجات نقاء محددة، وتستخدم في أسواق الذهب والاستثمار والتداول، وتختلف السبائك من حيث الوزن والنقاء والشركة المصنعة والمواصفات، ولذلك فإن قراءة البيانات الموجودة على السبيكة تعد جزءًا مهمًا من فهم المنتج.
وتضع LBMA مواصفات محددة لسبائك الذهب التي تدخل ضمن نظام Good Delivery، وتشمل النقاء والعلامات والوزن والمواصفات الفنية.
- الفرق بين سبائك الذهب عيار 24 والمشغولات 21 و18.. أيهما الأفضل لادخارك؟
Good Delivery في الذهب
Good Delivery هو معيار تستخدمه LBMA للسبائك المقبولة ضمن سوق الذهب بالجملة في لندن، ولا يتعلق المصطلح بمجرد كون السبيكة مصنوعة من الذهب، بل يرتبط بمجموعة من المتطلبات الخاصة بالمصفاة المنتجة، والنقاء، والوزن، والعلامات والمواصفات الفنية.
وتشير LBMA إلى أن قوائم Good Delivery أصبحت معيارًا معترفًا به عالميًا لجودة سبائك المعادن النفيسة، كما تحدد قواعدها الحد الأدنى المقبول لنقاء سبائك الذهب المدرجة ضمن هذا النظام عند 995 جزءًا من الألف.
تكرير الذهب أو Refining
تكرير الذهب أو Refining هو عملية فصل وتنقية الذهب عن المعادن الأخرى للوصول إلى درجة النقاء المطلوبة، ويُستخدم المصطلح في صناعة المعادن النفيسة للإشارة إلى عمليات معالجة الذهب الخام أو المواد التي تحتوي على الذهب بهدف إنتاج معدن أكثر نقاءً يمكن استخدامه في السبائك وغيرها من المنتجات.
فحص الذهب أو Assay
Assay هو الفحص أو التحليل الذي يحدد محتوى الذهب ودرجة نقائه في العينة، وتوضح LBMA أن تحديد نقاء الذهب يمكن أن يعتمد على التحليل بالنار Fire Assay أو على تقنيات تحليلية مناسبة، مع وجود طرق أخرى يمكن استخدامها لفحص بعض خصائص السبائك، كما تشير إلى أن بعض تقنيات الفحص غير المتلفة لا تقدم وحدها نتيجة نهائية قاطعة بشأن النقاء في جميع الحالات، ولهذا يرتبط مصطلح Assay ارتباطًا مباشرًا بفكرة التحقق من جودة ونقاء المعدن.
شهادة التحليل أو Certificate of Analysis
شهادة التحليل أو Certificate of Analysis (COA) هي وثيقة تتضمن بيانات مرتبطة بالسبيكة ونتيجة تحليلها أو مواصفاتها، وتظهر أهمية هذه الوثيقة بصورة واضحة في بعض أنواع السبائك التي تتطلب بيانات محددة، فعلى سبيل المثال، تذكر LBMA أن سبائك الذهب بوزن كيلوغرام وفق المواصفة المشار إليها لديها تتضمن بيانات مثل اسم أو شعار المصفاة، والرقم التسلسلي، والوزن، ودرجة النقاء، إلى جانب شهادة التحليل.
الرقم التسلسلي على سبيكة الذهب
الرقم التسلسلي أو Serial Number هو رقم تعريفي يرتبط بالسبيكة، ويستخدم ضمن بيانات التعريف والتتبع، وتشمل مواصفات سبائك الذهب عددًا من العلامات، من بينها الرقم التسلسلي وعلامة المصفاة ودرجة النقاء، بما يساعد على التعرف على السبيكة وتتبعها ضمن النظام المعتمد.
الذهب الخالص أو Fine Gold
Fine Gold هو الذهب ذو درجة النقاء المرتفعة، ويستخدم المصطلح للإشارة إلى محتوى الذهب في السبيكة أو العملة أو المنتج، ويرتبط التعبير بمفهوم النقاء، وليس بمجرد وزن القطعة؛ فوجود وزن كبير لا يعني بالضرورة أن كل الوزن ذهب خالص، ولذلك يجب النظر إلى درجة النقاء أو العيار إلى جانب الوزن.
الذهب الخام أو Mined Gold
Mined Gold أو الذهب المستخرج هو الذهب الذي يأتي من المناجم ولم يسبق تكريره بالكامل، وتعرّف LBMA الذهب المستخرج بأنه الذهب الناتج من عمليات التعدين والذي لم تتم إعادة تكريره من قبل، إلى أن يخضع لعمليات التكرير ويصل إلى درجة النقاء المطلوبة كمنتج من منتجات المصافي.
الذهب المعاد تدويره
الذهب المعاد تدويره أو Recycled Gold هو الذهب الذي يأتي من مواد أو منتجات ذهبية سابقة ويتم إدخاله مرة أخرى في دورة التكرير والإنتاج، ويختلف هذا المفهوم عن الذهب المستخرج حديثًا، إذ يرتبط بمصدر المادة التي تدخل عملية التكرير والإنتاج.
سيولة الذهب
السيولة أو Liquidity تعني مدى سهولة شراء الأصل أو بيعه في السوق، ويستخدم المصطلح في سوق الذهب لوصف مدى سهولة تنفيذ عمليات البيع والشراء، وهو من المصطلحات المهمة عند مقارنة الأصول والمنتجات الاستثمارية.
- صناديق الاستثمار في الذهب.. كيف تتداول فيها عبر البنوك؟
القيمة السوقية للذهب
القيمة السوقية أو Market Value هي القيمة التي يتم بها تداول المنتج أو الأصل في السوق، وتختلف عن مفاهيم أخرى مثل قيمة المعدن عند صهره، لذلك يجب الانتباه إلى نوع القيمة المقصودة عند قراءة أي تقييم للذهب.
قيمة الذهب عند الصهر
Melt Value أو قيمة الصهر هي قيمة المعدن النفيس الذي يمكن استخراجه من المنتج إذا تم صهره، وتُحسب بالاعتماد على كمية المعدن وقيمته السوقية، وهذا المفهوم مختلف عن السعر النهائي لقطعة ذهبية، لأن القطعة قد تحمل تكاليف أخرى مرتبطة بالتصنيع أو التوزيع أو التصميم.
الذهب المادي أو Physical Gold
Physical Gold هو الذهب الموجود في صورة مادية فعلية، مثل السبائك والعملات والمشغولات، ويختلف هذا المفهوم عن بعض أشكال التعرض لسوق الذهب من خلال العقود أو الأدوات المالية التي لا تعني بالضرورة امتلاك قطعة ذهب محددة.
الحساب المخصص للذهب Allocated Account
Allocated Account هو ترتيب تكون فيه المعادن مخصصة فعليًا للعميل، مع وجود قائمة تفصيلية بالسبائك أو الأصول التي يملكها، وأن هذا النوع من الحسابات يستخدم عندما يريد العميل أن يكون المعدن منفصلًا ومحددًا، مع احتفاظ الجهة الحافظة بالذهب نيابة عنه.
الحساب غير المخصص Unallocated Account
Unallocated Account يشير إلى ترتيب لا تكون فيه ملكية العميل مرتبطة بسبائك محددة بأرقامها، وإنما تكون الملكية مسجلة كرصد أو كمية من المعدن.
وتوضح Royal Canadian Mint أن الذهب غير المخصص في التخزين يعني أن المالك يحتفظ برصيد محسوب بالأونصات، وليس بمنتجات محددة وفريدة بأرقام تعريف منفصلة.
معنى Benchmark في سوق الذهب
Benchmark يعني السعر أو المؤشر المرجعي الذي يستخدمه السوق للمقارنة والتقييم، وأن أسعار الذهب والفضة والبلاتين والبلاديوم التي تنتجها مزاداتها تعد من المعايير العالمية المرجعية للمعادن النفيسة.
معنى Markup في الذهب
Markup هو الزيادة أو الرسوم التي قد تدخل في السعر النهائي للمعاملة فوق السعر المرجعي، وتشير المصادر إلى أن هذه الزيادة قد تعكس عناصر مثل المخاطر والتكاليف والخدمات التي يقدمها الطرف الذي ينفذ المعاملة.
معنى Contango وBackwardation
يظهر مصطلحا Contango وBackwardation عند الحديث عن هيكل أسعار العقود الآجلة، في حالة Contango يكون السعر الآجل أعلى من السعر الفوري، بينما يحدث Backwardation عندما يكون السعر الآجل أقل من السعر الفوري، وتستخدم هذه المصطلحات في تحليل العلاقة بين الأسعار الحالية والأسعار المستقبلية للعقود.
العقد الآجل للذهب
العقد الآجل أو Forward هو اتفاق يتعلق بشراء أو بيع الذهب مع تسوية في تاريخ مستقبلي بدلًا من التسوية الفورية، وتوضح LBMA أن العقود الآجلة يمكن أن تكون لعمليات شراء أو بيع للمعادن مع التسوية بعد تاريخ السعر الفوري، وفق الشروط المتفق عليها بين الأطراف.
- الفرق بين الذهب الأبيض والفضة.. كيف تكتشف المعدن الذي تشتريه؟
ما أهم مصطلحات الذهب التي يحتاجها المبتدئ؟
إذا كنت تتعامل مع الذهب للمرة الأولى، فمن الأفضل التركيز على مجموعة أساسية من الكلمات قبل الانتقال إلى المصطلحات الأكثر تخصصًا، وهي:
- العيار: مقياس لنسبة الذهب ضمن 24 جزءًا.
- النقاء: نسبة الذهب من كل 1000 جزء.
- الدمغة: علامة مرتبطة بنقاء الذهب ومعلوماته وفق نظام السوق.
- الأونصة الترويسية: وحدة الوزن الأساسية المستخدمة في سوق الذهب، وتساوي نحو 31.1035 غرام.
- السعر الفوري: سعر الذهب المرجعي للتسوية الفورية.
- المصنعية: تكلفة مرتبطة بتصنيع المنتج وتجهيزه.
- Premium: الزيادة فوق قيمة المعدن أو السعر المرجعي.
- Spread: الفرق بين سعري الشراء والبيع.
- Fine Weight: كمية الذهب الخالص داخل المنتج.
- Gross Weight: الوزن الإجمالي للمنتج.
- Assay: عملية فحص وتحليل النقاء.
- Good Delivery: معيار لمواصفات سبائك الذهب المقبولة ضمن سوق الجملة في لندن.
لماذا يجب أن تعرف مصطلحات الذهب قبل الشراء؟
معرفة مصطلحات الذهب لا تقتصر على الجانب النظري، بل تساعد المشتري على فهم المنتج الذي أمامه والسعر الذي يدفعه، فعند مقارنة سبائك مختلفة، مثلًا، لا يكفي النظر إلى الوزن فقط؛ بل يجب الانتباه إلى درجة النقاء، والمنتج نفسه، والعلاوة السعرية والتكاليف المرتبطة به.
كما أن فهم الفرق بين العيار والنقاء يمنع الخلط بين طريقتين مختلفتين للتعبير عن محتوى الذهب، بينما يساعد فهم الأونصة الترويسية على قراءة الأسعار العالمية بطريقة صحيحة.
أما مصطلحات مثل Spot Price وPremium وSpread فتمنح القارئ صورة أوضح عن العلاقة بين السعر المرجعي للذهب والسعر الذي قد يدفعه فعليًا عند شراء منتج ذهبي.
- حقوق المستهلك عند شراء الذهب.. 10 خطوات من «مرصد الذهب» لحماية أموالك
ما الفرق بين عيار الذهب ونقاء الذهب؟
العيار يعبر عن نسبة الذهب باستخدام مقياس من 24 جزءًا، بينما النقاء يعبر عن نسبة الذهب من كل 1000 جزء. وتستخدم الطريقتان للتعبير عن محتوى الذهب في المنتج.
كم غرامًا تساوي أونصة الذهب؟
الأونصة الترويسية المستخدمة في سوق الذهب تساوي نحو 31.1035 جرامًا.
ماذا يعني 999.9 في الذهب؟
يشير الرقم 999.9 إلى درجة نقاء مرتفعة جدًا، ويعني أن هناك 999.9 جزءًا من الذهب لكل 1000 جزء من السبيكة وفق نظام التعبير عن النقاء.
ما الفرق بين الوزن الإجمالي والوزن الصافي للذهب؟
الوزن الإجمالي هو وزن المنتج بالكامل، بينما الوزن الصافي يعبر عن كمية الذهب الفعلي الموجودة فيه بعد احتساب درجة النقاء.
ما المقصود بسعر الذهب الفوري؟
هو السعر المرجعي المرتبط بتداول الذهب للتسوية الفورية، ويستخدم كأساس لتسعير الذهب في الأسواق، بينما يمكن أن تضاف تكاليف أو علاوات عند شراء منتجات ذهبية فعلية.
ما معنى Premium في الذهب؟
هو المبلغ الإضافي فوق قيمة الذهب أو السعر المرجعي، وقد يرتبط بتكاليف التصنيع والتوزيع ورسوم التاجر وغيرها من تكاليف المنتج.
- كيف تعرف سبيكة الذهب الأصلية من المزيفة؟ 6 طرق مضمونة لحماية استثمارك
ما المقصود بـ Good Delivery؟
هو معيار ومجموعة مواصفات تستخدمها LBMA للسبائك المؤهلة ضمن سوق الذهب بالجملة، وتشمل متطلبات تتعلق بالنقاء والوزن والعلامات والمواصفات الفنية.
هل كل أونصة تعني نفس الوزن؟
لا. عند الحديث عن الذهب والمعادن النفيسة، يقصد عادةً بالأونصة الأونصة الترويسية التي تساوي نحو 31.1035 غرام، وهي تختلف عن الأونصة التقليدية المستخدمة في أنظمة وزن أخرى.
